Как выбрать лучшего брокера

Никогда не было лучшего времени для того, чтобы быть инвестором: конкуренция среди онлайн-брокеров жестокая, а это означает, что затраты снижаются, а услуги расширяются. Однако при таком большом спросе на онлайн-брокеров мы видим, как все больше новых фирм выходят на рынок, надеясь извлечь выгоду из всплеска числа розничных инвесторов. Это может особенно затруднить инвесторам поиск подходящего для них брокера. Рекомендуем вам прочитать также отзывы про Дженерал Инвест.

Итак, как же вы выбираете подходящего для вас брокера? Необходимо учитывать множество факторов, и решение, скорее всего, будет зависеть от индивидуальных приоритетов. Некоторые инвесторы готовы платить более высокие торговые комиссии за современную платформу; другие считают затраты превыше всего остального. Некоторые, возможно, захотят работать с крупнейшими финансовыми учреждениями с высокой узнаваемостью имен; другие могут быть более заинтересованы в том, чтобы просеять более мелких брокеров, чтобы найти идеально подходящих для них.

Но независимо от того, какого брокера вы в конце концов выберете, поиск обычно начинается с одного и того же: знания ваших инвестиционных целей.

Выбор лучшего онлайн-брокера

Прежде чем вы сможете начать просматривать онлайн-брокеров, ответьте на несколько вопросов о ваших инвестиционных целях. Вы надеетесь инвестировать в несколько отдельных акций? Ищете долгосрочный пенсионный фонд? Заинтересованы в дневной торговле или более продвинутых инвестиционных стратегиях, таких как опционы? 

Как только вы узнаете, какие типы инвестиций вас интересуют, вы можете начать оценивать брокеров на основе нескольких факторов, в том числе:

• Комиссионные.

• Надежность.

• Минимальный счет.

• Сборы за счет.

• Ценообразование и исполнение.

• Инструменты, образование и функции.

• Рекламные акции.

Посмотрите на комиссионные за инвестиции, которые вы будете использовать чаще всего

Брокеры, как правило, предлагают аналогичное меню инвестиционных вариантов: отдельные акции, опционы, взаимные фонды, биржевые фонды и облигации. Некоторые из них также предложат доступ к криптовалютам, торговле фьючерсами и рынкам обмена иностранной валюты. 

Инвестиции, предлагаемые брокером, будут диктовать две вещи: будут ли удовлетворены ваши инвестиционные потребности и сколько вы будете платить комиссионных. Обратите особое внимание на комиссии, связанные с вашими предпочтительными инвестициями:

• Отдельные акции: Некоторые брокеры по-прежнему взимают комиссию за покупку и продажу акций либо за сделку, либо за акцию. Однако подавляющее большинство онлайн-брокеров в настоящее время не взимают комиссию. 

• Опционы: При торговле опционами часто взимается комиссия за торговлю акциями (если она взимается брокером) плюс плата за контракт, которая обычно составляет от 15 центов до 1,50 доллара. 

• Взаимные фонды: Некоторые брокеры взимают комиссию за покупку взаимных фондов. Вы можете ограничить транзакционные издержки взаимных фондов или полностью избежать их, выбрав брокера, который предлагает взаимные фонды без комиссии за транзакции. (Взаимные фонды также несут внутренние сборы, называемые коэффициентами расходов. Они взимаются не брокером, а самим фондом.) 

• ETF: ETF торгуются как акции и покупаются по цене акций, поэтому они часто облагаются комиссионными за торговлю акциями, если брокер взимает с них плату. Но многие брокеры предлагают список ETF без комиссии. Если вы планируете инвестировать в ETF, вам следует поискать одного из этих брокеров. 

• Криптовалюты: Все больше и больше брокерских компаний начинают предлагать доступ к нескольким криптовалютам, но убедитесь, что вы понимаете риски и структуру комиссий, которые могут быть связаны с этими сделками.

• Облигации: Вы можете бесплатно приобретать паевые инвестиционные фонды облигаций и ETF, используя паевые инвестиционные фонды без комиссии за транзакции и ETF без комиссии. Брокеры могут взимать комиссию за покупку отдельных облигаций с минимальной и максимальной оплатой.

Ищите брокеров с послужным списком надежности

Существует широкий спектр брокеров. Некоторые из них существуют уже несколько десятилетий, в то время как другие относительно недавно появились на сцене. Это не означает, что эти новички не заслуживают доверия — если они занимаются сделками для других людей, то они регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам и являются членами органа саморегулирования, такого как Орган по регулированию финансовой отрасли,-но это означает, что они не проверены во время различных сценариев фондового рынка.

Возьмем, к примеру, безумие торговли в GameStop в начале 2021 года. В этом случае мы видели, как многие брокерские компании в той или иной форме ограничивали торговлю, в то время как другие этого не делали. Почему? Это довольно сложно и, вероятно, не было единообразным для всех брокерских контор, но, короче говоря, у крупнейших, наиболее авторитетных брокерских контор было достаточно наличных денег на руках, чтобы гарантировать, что сделки их клиентов пройдут — гарантия, которую требуют регулирующие органы. Брокерам, у которых не было достаточного количества наличных денег для покрытия требований к капиталу, пришлось ввести торговые ограничения.

Если это касается вас, вы можете рассмотреть возможность инвестирования в крупное учреждение. Но если все, что вам нужно,-это инвестиционный счет без излишеств, и такие события, как всплеск покупок в GameStop, никоим образом не повлияли лично на вашу инвестиционную стратегию, то урезанные приложения или небольшие брокеры, скорее всего, подойдут вам.

Обратите внимание на минимумы по счету

Вы можете найти множество высокорейтинговых брокеров без минимального счета. Но некоторые брокеры требуют минимальных первоначальных инвестиций, и они могут отклониться в сторону 500 долларов или более. Многие взаимные фонды также требуют аналогичных минимальных инвестиций, а это означает, что даже если вы сможете открыть брокерский счет с небольшой суммой денег, вам может быть сложно их инвестировать.

Следите за сборами со счета

Возможно, вам не удастся полностью избежать сборов за счет, но вы, безусловно, можете свести их к минимуму. Большинство брокеров взимают комиссию за перевод инвестиций или наличных денег или за закрытие вашего счета. Если вы переводитесь к другому брокеру, эта новая компания может предложить возместить ваши сборы за перевод, по крайней мере, до определенного предела.

Большинство других сборов можно обойти, просто выбрав брокера, который их не взимает, или отказавшись от дополнительных услуг. Общие сборы, за которые следует следить, включают ежегодные сборы, сборы за бездействие, подписку на торговую платформу и дополнительные сборы за исследования или данные.

Посмотрите на цены и исполнение мелким шрифтом

В настоящее время брокерские компании часто предлагают бесплатные сделки, так что стоимость не так важна. Тем не менее, для активных трейдеров, которые хотят, чтобы их торговля осуществлялась по лучшей доступной цене — даже если это разница в несколько пенни — спорная практика оплаты потока заказов, независимо от того, принимает ли ее брокерская компания и сколько они за нее берут, может быть фактором, в котором вы выбираете брокерскую компанию.

Так что же такое оплата за поток заказов? Это становится немного сложным, но вот обзор на высоком уровне.

Оплата за поток заказов

Когда вы заключаете сделку с брокером, этот брокер может отправить сделку стороннему маркет-мейкеру — в основном крупному финансовому учреждению или банку, — который фактически ведет торговлю, соединяя покупателей и продавцов. Маркет-мейкеры зарабатывают свои деньги, покупая ценную бумагу у продавца, затем разворачиваясь и продавая ее другому покупателю чуть дороже, часто с разницей всего в копейки. Но когда это делается в огромных масштабах, эти копейки могут принести крупный доход маркет-мейкеру.

В интересах маркет-мейкера, чтобы брокеры отправляли им как можно больше сделок, и они могут быть готовы платить брокерам за отправку сделок по своему усмотрению для достижения этой цели. И если брокер принимает эти платежи и направляет сделки платежеспособному маркет-мейкеру, считается, что брокер принимает оплату за поток заказов.

Плохая ли оплата за поток заказов?

Некоторые брокерские компании, такие как Merrill Edge, пропагандируют тот факт, что они не берут плату за поток заказов, подчеркивая, что маркет-мейкеры фактически конкурируют за получение своих заказов. Однако сторонники оплаты за поток заказов утверждают, что оплата, которую они получают от маркет-мейкеров, позволяет им снизить торговые издержки для розничных инвесторов.

Но брокеры, которые не принимают оплату за поток заказов, утверждают, что сделки клиентов будут выполняться по более выгодным ценам, потому что брокер направляет торговлю на основе наилучшей доступной цены. Критики системы оплаты за поток заказов говорят, что это может стать конфликтом интересов для брокеров; то есть они могут направлять сделки маркет-мейкеру, который платит им больше всего, даже если это означает худшую цену исполнения для трейдера.

Например, в 2020 году SEC обвинила Robinhood в искажении политики оплаты за поток заказов. Robinhood утверждал, что качество его исполнения соответствует или превосходит качество его конкурентов, но SEC обнаружила, что Robinhood фактически предоставлял более низкие торговые цены, в значительной степени из-за “необычно высокой” оплаты за скорость потока заказов. SEC заявила, что в совокупности эти низкие цены лишили клиентов 34,1 миллиона долларов в период с 2015 по 2018 год.

Итог: Если вас беспокоит цена исполнения, обязательно изучите качество исполнения брокера, прежде чем погружаться в него. Но если вы новый инвестор, вы не планируете торговать так часто и ориентируетесь на долгосрочную прибыль, цена исполнения не должна вызывать особого беспокойства.

Рассмотрим инструменты, образование и функции

Если вы новичок в инвестировании, возможно, лучше всего поискать брокера, который предлагает бесплатные образовательные ресурсы, такие как живые вебинары, подробные инструкции, видеоуроки, глоссарии и многое другое.

И, если вы заинтересованы в продолжении изучения передовых торговых стратегий, таких как опционы, обязательно изучите, насколько хорошо брокер поддерживает своих клиентов, помогая им понять риски таких стратегий. Это может означать руководство от службы поддержки клиентов по вызову, функцию чата в реальном времени или четкие и подробные инструкции о том, как ответственно использовать эти инвестиционные продукты.

Еще одна замечательная функция, которую следует искать, – это дробные акции, которые позволяют инвесторам покупать акции или ETF по сумме в долларах, а не по количеству акций. Это особенно полезно для инвесторов, у которых не так много денег для инвестиций, но которые хотят создать диверсифицированный портфель или хотят разработать стратегию усреднения стоимости в долларах. 

Активные трейдеры могут захотеть немного больше со своего брокерского счета. Некоторые брокеры предлагают настраиваемые загружаемые платформы с инструментами углубленного анализа или доступ к дополнительным исследованиям и данным за дополнительную плату. Если это не те типы инструментов и ресурсов, которые вам понадобятся, обязательно избегайте дополнительной оплаты за них.

Воспользуйтесь преимуществами рекламных акций

Онлайн-брокеры, как и многие компании, часто привлекают новых клиентов сделками, такими как денежный бонус на определенные суммы депозита. Неразумно выбирать брокера исключительно по его рекламному предложению — высокая комиссия в долгосрочной перспективе может легко свести на нет любой первоначальный бонус или экономию, — но если вы застряли между двумя вариантами, акция может повлиять на вас так или иначе.